При всеки успешен технологичен стартъп съществува вечната опасност от поглъщане или изместване от утвърдени пазарни играчи. Често това е част от предизвикателствата пред предприемачите. Ситуацията с OpenAI обаче контрастира рязко с познатите сценарии, тъй като компанията е частна, с непрозрачни финансови детайли и безпрецедентна способност да използва външни инвестиции.
OpenAI активно инвестира в различни сектори, обхващайки разработката на центрове за данни, потребителски приложения, инструменти за програмиране и дори хардуерни устройства. Флагманският им продукт, чатботът ChatGPT, постигна рекордните 800 милиона седмични потребители. Нина Ачаджиан, партньор в Index Ventures, подчертава необходимостта предприемачите да търсят незаети пазарни ниши.
Ачаджиан и Index Ventures оглавиха инвестиция от 25 милиона долара в Quilter, компания, специализирана в AI софтуер за печатни платки, основана от бивш инженер на SpaceX. Тя описва Quilter като „доста нишова“ и малко вероятно да привлече вниманието на OpenAI, което вече има силни конкуренти в сферата на дизайнера на чипове като Cadence Design и Synopsys. Все пак, тенденциите в AI сектора остават непредсказуеми и трудни за прогнозиране.
За по-малко от три години OpenAI трансформира своята роля от чисто стартъп в AI сфера до мощен играч с оценка от 500 милиарда долара. Компанията развива мащабни проекти за изграждане на центрове за данни, подкрепени от Белия дом и в стратегическо партньорство с Nvidia.
През последните месеци главният изпълнителен директор Сам Алтман демонстрира активност чрез мащабни сделки с Nvidia, Broadcom, Oracle и AMD. Неотдавна стартираха приложението Sora AI, което достигна милион изтегляния за по-малко от пет дни, а на събитието DevDay бяха обявени множество нови разработки и интеграции.
На DevDay Алтман представи общата наличност на Codex, софтуерния инженерен инструмент на OpenAI, както и Sora 2, достъпен за тестване от програмисти. Беше обявено и присъединяването на Джони Айв, създателят на iPhone, към OpenAI с мисията да работи по AI хардуер. Айв сподели визията за разработване на инструменти, които да подобряват емоционалното благосъстояние и да намаляват тревожността.
OpenAI се позиционира като водеща сила в ерата на генеративния AI, следвайки модела на компании като Amazon, Google, Facebook и Apple. Исторически, пазарните бума са стимулирали появата на успешни стартъпи, но и са довели до провали поради невъзможност за намиране на мащабен пазар или директно достигане до потребителите.
Приложенията за мобилни устройства често трябваше да се конкурират в пренаситени магазини, докато Google и Facebook се превърнаха в ключови канали за дистрибуция. Amazon Web Services пък утвърди доминацията си като платформа за стартиращи компании. В тези случаи големите играчи често пускаха конкурентни продукти, измествайки свои клиенти.
Итън Курцвейл, управляващ партньор в Chemistry, акцентира върху скоростта на развитие като ключова разлика днес. Стартъпите в AI сферата се създават и бързо достигат впечатляващи оценки, като OpenAI демонстрира още по-динамичен прогрес. Според Курцвейл, това е най-бързият период за стартиращи компании и пазарни промени, който той е наблюдавал през своята 17-годишна кариера.
Курцвейл отбелязва, че макар действията на OpenAI да предизвикват опасения, преобладава „менталитет тип златна треска“, който благоприятства развитието на много компании. Инвеститорите често насочват вниманието си към силно регулирани индустрии или сектори с други специфични динамики, които намаляват вероятността за директна конкуренция с общи AI услуги.
Примери за това са инвестициите в Heidi Health и DUOS в сферата на здравеопазването, както и в EvenUp и Spellbook, насочени към правния сектор. Курцвейл посочва, че области като финансите и здравеопазването са привлекателни, тъй като купувачите в тях търсят специализирани решения, които „говорят на техния език“.
През септември Chemistry организира събитие с оперативния директор на OpenAI, Брад Лайткап, като ключова тема на дискусия бяха липсата на „технически препятствия“. Въпреки наличието на конкуренция на ниво основни модели от компании като Anthropic, Google и Meta, предимството на OpenAI се крие в тяхната инерция и способността им да предлагат нови приложения и функции на бързо разрастващата си потребителска база.
OpenAI инвестира значително, без да се тревожи за краткосрочната реакция на финансовите пазари. Ачаджиан отбелязва, че липсата на публична отчетност при OpenAI и Anthropic стимулира агресивно набиране на капитал, разходи и вертикална интеграция. Инвестициите в рискови компании във фаза на растеж достигнаха 83,9 милиарда долара през първата половина на годината, предимно чрез големи AI сделки, което предполага, че AI продължава да доминира най-големите сделки.
Exa Labs, компания, фокусирана върху AI-базирани търсачки, си осигури 85 милиона долара финансиране от инвеститори като Nvidia. Съоснователят Джеф Уан признава, че конкуренцията с OpenAI е неизбежна, но вижда в продуктите на OpenAI предимство за своя стартъп и цялата екосистема, тъй като те стимулират развитието на други компании. Според Уан, новият дигитален пейзаж няма да бъде доминиран от една търсачка, а OpenAI е само една от ключовите компании в този разрастващ се пазар. Той добавя, че Exa Labs обслужва клиенти, които имат „гигантски нужди“ и са готови да плащат за високоспециализирани AI услуги.
