Спокойствието на пазара за кредити за населението е напът да приключи до края на тази година. Към момента наблюдаваме ценова идилия, при която лихвите по потребителските кредити се движат между 8,8% и 9,5% годишно. Нивата остават без промяна спрямо предходната година.
Жилищните кредити в България остават сред най-достъпните в ЕС с лихви от 2,45% - 2,55% и ГПР между 2,65% - 2,8%. Въпреки това развитието на финансовата система дава основание да очакваме повишение на всички лихви с половин до един процентен пункт до края на годината.
Лихвите по заемите се формират на базата на референтни лихвени проценти (РЛП), плюс фиксирана надбавка за риск. Референтните лихви са плаващ компонент, базиран на разходите за депозити и международния индекс ЮРИБОР. Тези показатели са пряко зависими от пазарните условия и решенията на Европейската централна банка.
С влизането в еврозоната левовият компонент бе заменен с евровия, който е с половин процентен пункт по-скъп. Това оскъпяване неизбежно ще се отрази върху крайното изчисляване на РЛП. Вторият ключов елемент – ЮРИБОР – също следва възходящата политика на ЕЦБ.
От началото на годината ЕЦБ вдигна лихвите от 2,15% на 2,65%. Тримесечният ЮРИБОР вече се повиши от 2,03% до 2,66%, а шестмесечният – от 2,19% до 2,94% годишно. Тези компоненти отбелязват ръст с над една трета, което е значително повишение за финансовия продукт.
Тенденцията към ръст се задълбочава с очакваното ново увеличение на лихвите от ЕЦБ. Анализатори прогнозират, че при продължаващи геополитически конфликти основната лихва на ЕЦБ може да достигне 3,2% годишно. В такъв сценарий шестмесечният ЮРИБОР може да премине границата от 3,5%.
В резултат на това средната лихва по жилищните кредити може да достигне 3%, а потребителските да атакуват ниво от 12% годишно. Тези прогнози могат да се влошат допълнително, ако притокът на свежи пари по депозити в банките започне да пресъхва. Подобни изменения ще натоварят домакинствата, като например половин процент увеличение при заем от 150 хил. евро добавя 750 евро разходи годишно.
