„Ейч Ар Капитал“ АД обяви сключването на предварителен договор за придобиване на значителен дял от капитала на „Кънвиниънс“ АД, компанията зад популярния онлайн супермаркет Ebag.bg. Според обявеното чрез БФБ АД, сделката засяга приблизително 3400 акции, като очакваната цена варира между 1700 и 2200 лева за акция. Това означава, че общата стойност на трансакцията може да достигне до 7,5 милиона лева при горната граница на оценката за пакета от 3400 акции.
„Ейч Ар Капитал“ АД обяви сключването на предварителен договор за придобиване на значителен дял от капитала на „Кънвиниънс“ АД, компанията зад популярния онлайн супермаркет Ebag.bg. Според обявеното чрез БФБ АД, сделката засяга приблизително 3400 акции, като очакваната цена варира между 1700 и 2200 лева за акция. Това означава, че общата стойност на трансакцията може да достигне до 7,5 милиона лева при горната граница на оценката за пакета от 3400 акции.
Важно е да се отбележи, че броят на акциите по предварителния договор подлежи на известна корекция, като може да варира с до 50% нагоре или надолу спрямо първоначалната цифра, което означава потенциално придобиване между 1700 и 5100 акции. В съобщението се уточнява, че тези 3400 акции представляват „около 30% от пакета на продавача“, който е „МФГ Инвест“ АД.
Въпреки това, тези 3400 акции реално съставляват едва 5,5% от общия капитал на „Кънвиниънс“ АД, който е със 61 680 обикновени акции. На базата на горната граница от 7,5 милиона лева за тези 5,5%, изчисленията показват, че оценката на целия Ebag.bg възлиза на около 136 милиона лева.
Финансовите резултати на „Кънвиниънс“ АД за 2024 г. сочат приходи от 97 милиона лева и печалба от 2,6 милиона лева, което е ръст спрямо 68 милиона лева приходи и 2,2 милиона лева печалба през 2023 г. Дружеството допълнително информира, че очаква ръст на приходите с над 50% през 2025 година.
Към средата на 2025 г. „Ейч Ар Капитал“ АД вече притежава 19,17% от „Кънвиниънс“ АД, което е оценено на 19,661 милиона лева, или по 1,03 милиона лева на всеки един процент. Сегашното потенциално придобиване може да струва на „Ейч Ар Капитал“ до 1,36 милиона лева за всеки допълнителен 1% дял, но ако цената на акция е по-ниската от 1700 лева, цената може да падне до еквивалента на 1,05% за тази сума.
Конкурентната среда в сектора също претърпява промени, като наскоро, от 23 юли, Kolichka.bg спря своята дейност на българския пазар, преди това зареждайки продукти от веригата „Метро“. Ebag.bg, който преди години работеше с „Фантастико“, от 2018 г. оперира със собствен централен склад, докато в момента има аналог в лицето на Glovo, които извършват доставки от „Билла“.
Финализирането на предварителния договор за покупко-продажба зависи от успешното провеждане на процедура по първично публично предлагане (IPO) на облигации, емитирани от „Ейч Ар Капитал“. Това IPO е ключово за набиране на нужния капитал за покриване на покупната цена, като сделката също така изисква одобрение според уставите на всички замесени страни.
От дружеството изрично предупреждават своите акционери и всички потенциални инвеститори, че сключването на окончателен договор все още не е гарантирано. Междувременно, акциите на „Ейч Ар Капитал“ отбелязват солиден ръст от 58% през последните дванадесет месеца, достигайки пазарна капитализация от 34 милиона лева и цена от 3,72 лева за акция.
